お金中毒!!

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UNITED(2497)を分析

今回は400株/約100万、保有中のUNITEDの企業分析をする。

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会社URL:ユナイテッド株式会社

 

以前株の購入基準を2回記事にしています。

株(銘柄)を購入する基準を考える - お金中毒!!

株(銘柄)を購入する基準を考えるver2 - お金中毒!!

ver2の基準を参考に明治機械を分析していきます。

 

 

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UNITEDを購入基準を考えてみたver2

 

ビジネスモデルをばかにでも説明できるか?

ネット広告・スマホ用ゲーム開発・ベンチャー企業への投資事業の3本柱

ベンチャー企業投資し上場したら売却を行いネット・スマホ事業に投資しするスタイル

投資する会社のセンス(実績)が凄まじい・・

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ここ数年でスマホゲーム、広告事業ともに安定して売り上げ利益とも成長中

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A.できる→3pt 

 

バリュー&グロース(PER/PBR)株か?

来季予想PER:45.4、実質PBR:7.28

PER✖︎ PBR=333

A.333→0pt

 

成長率が15%以上あるか?

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17.EPS40.2→18.EPS67.4→19.EPS76.1

成長率は来季にかけて67%、19年度にかけては13%と再来年にかけては失速

 

平均では30%を超えているが中期以上を考えると20%以上のEPS伸びは厳しいか・・

スマホゲーム次第な気がするが現状では??

A.20-29%以上の成長率が期待できる→2pt

 

思惑材料はあるか?

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そうです。メルカリ先生の上場です。

上場で一番株価に影響があるのがこのUNITEDだと言われています。

もちろんいいほうで。

A.あり→3pt

 

チャート短期・中期・長期の順で中期・長期線が上向き?

チャートの平均移動線が上から短・中・長期線かつ中・長期線が上向き→2pt 

中期線は上むきではあるが長期戦はびみょーなところ。

日足→1.5pt

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問題なしgood!

週足→2pt

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新興市場か?

A.マザーズ→1pt

 

時価総額は?

A.3050円✖︎23670千株=720億→0pt

 

信用倍率は?

買残1536900株、売残555400株

だいたい日々出来高70-100万株

A.下げ要因と考えられる→0pt

 

今の半値になっても倍PUSHできるか?

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今の状態で半額で約250円、成長率30%超越え、EPS45・・

余裕で3倍push!!→1pt

 

配当は?

0.43%→0pt

 

総合点数

f:id:sentan0662:20170717185458p:plainpt中

・・13.5pt

 

 

戦略

 

 

PERはすでに40台、株価が落ちるときは2000台まで余裕でありえることが留意点

割高ではあるが成長率は高い

時価総額は残念ながら700億と中規模である

チャートの形はOK

 

最大のポイントはメルカリ上場の思惑、だいたいどこかの企業が上場すると関連銘柄といっていくつかあげられるがメルカリと資本提携しているUNITEDは大本命かつ他銘柄が皆無という点が大きい。

すなわち、メルカリ上場の思惑が全てこのUNITEDに集まるということ。

なので時価総額700憶と決して小さくないがここは許せる。

 

では本当にメルカリ上場するのか?

18年3月期業績予想を非開示としたが、その理由として「インベストメント事業において、現時点でキャピタルゲインの発生時期および金額を合理的に予測することは困難であると判断した」としていることから、出資先のメルカリ(東京都港区)の上場に対する思惑買いがでている

 最近、一部メディアの報道でメルカリが10月本申請、12月上場、主幹事は大和証券とニュースになりストップ高になった。

この一部メディアとはdeal watchと言われている。詳しくは↓

DealWatch(www.dealwatch.jp) は、日本の企業および地方公共団体、非日系発行体の資金調達活動をリアルタイムにリポートする日本語スクリーンニュースサービスです。その速報性、正確性、専門性の高さには定評があり、信頼できる資本市場情報として、市場関係者から支持を得ています。主幹事・引受等のリーグテーブルは、客観的かつ公平な指標として、発行体の主幹事選定や引受ハウスのマーケティング活動において幅広く活用されています。

 何が言いたいかというとUNEITEDの情報開示の動き+dalwatchの報道+他メルカリがIPOに関わる求人等出している色々を考えるとかなりの確率で上場申請をすると中毒は推測する。

 

上場申請をして承認されるとだいたい1ヵ月後くらいに上場という流れになる。

12月上場を想定すると今後どういう株の動きになってくるか考えてみる。

最近の例でZMPの上場の思惑で関連銘柄本命と言われていたフューチャーベンチャーキャピタルをを例にとって考察していく。

 

2016年夏ごろからZMPの上場思惑のニュースが飛び交う

10/31 ZMP上場承認ニュース 12月中旬に上場決定と報じる

12月初旬 ZMP上場中止ニュース

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この流れで推測すると今から9月くらいまで株価はあがっていき、10月初旬まで緩やかに下落、そこから承認ニュースが流れて上場間際まで1.5倍くらいに株価上昇というストーリーができる。

チャートをみていると実際に承認のニュースから飛び乗ってもよいのかもしれない。

それでも十分に利はとれそう。

フューチャーベンチャーキャピタルは200億未満の規模の会社なので700億のUNITEDの株価はもう少し緩やかに推移する可能性が高い。

 

中毒はどうするか・・

すでに120万程度投資済み、チャートの形、過去の流れいくと再度株価は下がる傾向がある。

9月末に少ないが配当権利がUNITEDがあるのでそこも相違点。

2600-2800円台には下がる可能性が高いのでここは我慢して様子見する。

2800、2700、2600円台で200株ずつ下がれば購入、下がらなければ、9月末の配当前に150万追加で購入。

10月の上場承認ニュースをじっと待つ戦法でいく。

上場中止のニュースがでればその時点ですべて損切。

 

すべてうまくいけば100万程度プラス、最悪の場合は60万程度マイナスと予想。